A comprar dolares se ha dicho!!!

Andaba por "ahi" y escuche a un viejito diciendo: " qué bueno que el Central salga a comprar dólares así guardamos platita para las vacas flacas"... y yo Plop.... chuta que complicado explicarle al dinosaurio de que realmente trata la medida, pero bueno en síntesis voy a tratar de explicarla y si en una de esas me lo pillo nuevamente le daré la dirección del blog para que su nieto le imprima la hojita. ¿hoy ando muy malo?

Como todos saben el Banco Central ha decidido una súper ultra mega millonaria compra de dólares, de USD $12.000.000.000 con la intención de que estos suban de valor en el mercado y no se dañe nuestro golpeado sector exportador.

¿Como funciona esto?, si voy un día y anuncio que voy a comprar todas las manzanas de la cuidad y mi anuncio es creíble, es seguro que al día siguiente suben de precio, sólo por las expectativas de escases. Bueno, eso sucedió antes de que el BC (B. Central) comprase el primer dólar el precio de éste ya había subido $20 pesos aprox.
Luego, compro sólo cincuenta millones y se volvió a levantar, ahora ¿esta tendencia al alza será eterna mientras sigan comprando? pues la respuesta es un NO rotundo, el precio del dólar de hoy ya refleja las expectativas de oferta y demanda del mismo futuras, por ende si sigue comprando no pasará nada con el precio, manteniendo todas las otras variables que afectan el tipo de cambio constantes. Por otro lado si detiene la compra porque se le ocurrió que no era necesario comprar $12.000.000.000 el precio bajará, claro porque la expectativa es que habrán en el futuro más dólares.

Ahora, el tema se complica, si compro dólares los pago con pesos y esto significa que habrían más pesos en la economía. Por ende, si hay mucha cantidad de un bien este baja de precio y lo mismo pasaría con el peso comenzaría a valer menos (inflación), Ups aparece un efecto colateral.

Como el Banco Central es muy pillo, en su anuncio indica que esterilizará la medida (neutralizaría el efecto inflacionario), con la emisión de bonos o sea comprando pesos y canjeándolo por deuda..... pero el Banco Central como cualquier persona paga intereses por dichas deudas ... ¿y quien paga al final?.... Bueno como don José dijo: Esta intervención tiene un costo. Pues obvio y un costo que pagaremos todos los chilenos, para que los señores exportadores no pierdan su dinero (¿alguna vez realmente han perdido? Excepto en crisis internacionales obviamente).

Planteo la pregunta.. ¿era realmente necesario?.

Los más letrados o ociosos pueden leer la circular del B. central en:
http://www.bcentral.cl/prensa/comunicados-consejo/otros-temas/03012011.pdf

Un abrazo,

Jorge

Circular 149-2010 , por fin!!!! Vamos SBIF que se puede!!!

Como muchos sabrán cuando queremos tomar un crédito hipotecario, nos llenan de otros productos que no deseamos, dígase: Cuenta corriente, línea de crédito, tarjeta o tarjetas de crédito, seguro de fraude y otras hierbas. Bueno esta circular la 149-2010 viene a terminar esto. VIVA!!!!!
Que implica :

- Los Bancos están obligados a ofrecer los productos en forma separada (sin ventas atadas).
- Las hipotecas serán por defecto especificas y no generales. (explicaré esto mas adelante)
- Las tasas de los créditos hipotecarios no podrán tener en escritura una variabilidad en caso de poseer o no una cuenta corriente.

Explico el segundo punto, las hipotecas generales, garantizan no sólo el crédito otorgado, sino también, cualquier otra obligación financiera que se adquiera en el tiempo con la misma institución, incluso si se es aval en la misma institución, esa hipoteca es garantía de los créditos avalados. Cuando la garantía es especifica, sólo garantiza el crédito que se incorpora en la escritura, eso implica que en el caso de querer avalar o tomar nuevos créditos dicha hipoteca no es garantía de aquellos. (mucho más seguro).

Pero bueno no todo es color de rozas, los Bancos ya tienen estrategias, ahora ofrecen una tasa mejor si se toma el combo de productos o de lo contrario una tasa más alta en caso de no tomarlos, efectivamente eso es legal. Pero lo lindo es que nadie obliga a tener los otros productos para siempre, así que puedes ir tomar el crédito hipotecario a una buena tasa, abrir la cuenta y una vez otorgado cerrarla, sumamente simple, total no pueden subir la tasa si no tienes los otros productos.

Eso es todo por hoy,
Felices fiestas.
un abrazo.

Jorge Aravena

Liberación femenina...se nos dio vuelta la tortilla,:-)

Alerta 1: Esta entrada no tiene ninguna intención de explicar algo serio.

Alerta 2: Espero no ser considerado un machista.

Hoy llego a mi oficina una señora con varias inquietudes, en la conversación veo que es cliente de la empresa desde el año 1976, sorprendido agradecí su preferencia sobretodo por haber soportado fusiones, ventas, cambios de sistema, muchos cambios de ejecutivo y un sin numero de etc´s.

Ella me responde "Es que mi vinculo con esta institución va más allá del mero intercambio comercial". aun más sorprendido le pregunto: "de que forma?".

"En el año 1976 para abrir una cuenta corriente en la Banca se exigía que el esposo firmase autorizando a la esposa a tener una cuenta corriente, no importando el nivel de escolaridad o ingresos que la mujer ostentase y este Banco fue el único que me abrió las puertas y no exigió que mi marido firmase autorizando".

Yo, con los ojos bien abiertos, quede con una sola idea... "Que tiempos aquellos....".

Hoy claramente ya no es así, hay ofertas de cuentas especiales para la mujer, tarjetas con descuentos en locales sólo para ellas, y mucha oferta bancaria especializada en esa mujer que gusta del comercio.

Por otro lado e increíblemente casi todos los días, veo como los maridos cuando son dueños o socios de empresas, deben pedir autorización a sus esposas para firmar como aval en un pagaré.

Claramente las cosas cambiaron....

Un abrazo,

Jorge.

Financiamiento al 100% con crédito ¿riesgoso?

Es interesante como se ha posicionado este tipo de financiamiento casi como la unica forma de comprar bienes durables entre los jóvenes y los no tan jóvenes. ¿pero tiene algun riesgo?.

Mi respuesta es un SI rotundo, y el riesgo mayor se lo lleva el deudor aunque el Banco o Financiera igual tiene su riesgo, pero ese es el negocio de dicha empresa.

Del punto de vista del deudor el riesgo por apalancamiento es altisimo, por ejemplo si eres un empleado con un único ingreso mensual (lo más común) y por esas cosas de la vida pierdes el trabajo luego de un año en que compraste un departamento o un auto con deuda 100%, deseas liquidarlo (venderlo) rápidamente, deberás bajar el precio, eso implicará que probablemente el valor compra venta no alcance para el pago del total del capital más los gastos por comisiones de prepago, intereses, etc.

Lo anterior implica que estas sin trabajo y si te quedas con un bien que no puedes liquidar, dado que la deuda por el mismo es mayor que el precio compraventa, deberás seguir pagando la cuota mensual. Por otro lado si hubieses tomado un crédito al 80% o 90% podrías salir del negocio rápidamente rebajando el valor compraventa asumiendo la perdida y quedar sin la cuota, que por cierto sera un calvario mes a mes.

Esto sin duda requiere de un ejercicio que con los años se ha ido perdiendo, el ahorro. antiguamente nuestros padres nos compraban esas cajitas de ahorro tipo caja fuerte, o los chanchitos de greda, etc. para enseñarnos el valor de ahorrar. Todos artículos que con el tiempo se han ido perdiendo y con ello la cultura de ahorrar.

Un abrazo,

Jorge.

PD: Superamos los 1100 lectores URRA!