Del Sueldo bruto a un Sueldo Liquido.... que como buen fluido se escapa de las manos.

Recuerdo años atrás cuando comencé a trabajar mi primer empleador el Banco xxx, cuando firme mi contrato (sin leerlo, gran error) tendrás un sueldo de 700.000, yo a esas alturas no lo podía creer era mucho dinero y ya pensaba en como me lo iba a gastar en cuanto lo recibiese, pero sorpresa mía cuando en realidad recibí muchísimo menos y ahí aprendí de inmediato el tema de los descuentos. En realidad esta historia debiese avergonzarme ya que es impensable que un Ingeniero Comercial no lo tuviese claro, pero como el dicho dice: "Casa de herrero, Cuchillo de palo".

En esta ocasión tratare de explicar como siempre en palabras super sencillas lo que pasa con nuestros sueldos y los pocos varios descuentos que nuestro empleador realiza.

Primero, lo que se nos paga es: sueldo base (bruto), rentas variables (premios), gratificación y adicionalmente  ellos se le pueden sumar movilización, colación, u otros.
Ahí tenemos el grueso aunque pueden haber otros como asignaciones por zona, por titulo, grado, etc....

Luego, vamos a lo importante que se nos descuenta:

PENSIÓN DE RETIRO,   10% este se les deposita directamente a las AFP, ellas también cobran una comisión y OJO no es sobre ese 10% sino sobre tu sueldo y va desde: 0.77 a 2.36% de tu remuneración

A.F.P	Junio de 2013
	% de la remuneración o renta imponible (*)
CAPITAL	1.44
CUPRUM	1.48
HABITAT	1.27
MODELO	0.77
PLANVITAL	2.36
PROVIDA	1.54

CESANTÍA: "Cotización de los trabajadores/as con contrato a plazo indefinido, que corresponde al 0,6 % de sus ingresos imponibles, aporte que se deposita en su Cuenta Individual de Cesantía.

Aporte de los empleadores de trabajadores/as con contrato a plazo indefinido, que asciende al 2,4% del ingreso imponible del trabajador. Este aporte se divide en 2 partes: El 1,6% del sueldo imponible, que va a la cuenta individual del trabajador, y un 0,8% del sueldo imponible, que va al Fondo Solidario." fuente subsecretaria de previsión social.

SALUD: 7%, Esto va a parar directamente a FONASA o a una ISAPRE, y solo para quienes estén en una Isapre debemos sumar el GES y otros adicionales en UF que mejoren nuestra cobertura de salud, el GES tiene un valor en torno a los UF 0.32 x beneficiario.

SINDICATO: o cuotas sindicales, estos se establecen por contrato colectivo.

AHORRO PARA LA VIVIENDA: depende de lo pactado por el trabajador hasta el 30% de la remuneración.

CAJA DE COMPENSACIÓN (Créditos sociales):  dependerá de lo pactado con cada caja de compensación y dicha carga financiera no puede exceder lo siguiente (ver solo si tienes créditos):

- 5% en el caso de ingresos inferiores o iguales a la Pensión Básica Solidaria ($78.449).
- 15% cuando la remuneración, renta o pensión, líquida, sea superior a la Pensión Básica Solidaria, pero inferior o igual al ingreso mínimo para fines no remuneracionales ($ 117.401).
- 20% cuando la remuneración, renta o pensión, liquida, sea superior a $117.401 pero inferior o igual al ingreso mínimo para los trabajadores mayores de 18 años de edad y hasta 65 años ($182.000).
- 25% cuando la remuneración, renta o pensión, líquida, sea superior al valor del ingreso mínimo para trabajadores mayores de 18 años y hasta 65 años, esto es, $182.000.
Y como límite de descuento global máximo de 40% en el caso de los pensionados y 50%
para trabajadores, que además de crédito social tengan un crédito hipotecario.

Puede que tu tengas otros descuentos, tales como cuotas de clubes deportivos, ayudas de beneficencia, pagos de pensión alimenticia y muchos otros.
En definitiva hay muuuuuuucha diferencia entre un sueldo bruto y el sueldo liquido y esa diferencia son los descuentos, si bien son mayormente fijos es tarea tuya de gestionar los descuentos variables para sacarle el máximo provecho a su sueldo! ojo con la AFP no da lo mismo.

¿ Qué nos conviene más para ir a argentina, Dolares, Pesos Chilenos o Argentinos.?

Nuevamente traigo este tema, refrescando los datos y revisando que nos conviene más para ir a Argentina, Dolares, Pesos Chilenos o Argentinos.
Tiempo atrás ya lo analizamos,  eso si con una Argentina bien diferente. En las ultimas semanas hay señales de que nuevamente se vienen problemas para nuestros vecinos, nacionalizaciones, bajas en el valor de la moneda, restricciones cambiarías, estadísticas que según los organismos internacionales no son creíbles, etc. Estas condiciones parece que no son parte del pasado, sino del presente y una constante en el tiempo.

Les dejo el articulo anterior que ya tiene casi dos años:
http://comentariofinanciero.blogspot.com/2010/08/llevo-dolares-pesos-chilenos-o-pesos.html

Vamos en fácil, supongamos que tenemos $100.000 pesos para nuestros gastos.

Los Datos:

Casa de cambio en Santiago Centro (valor referencia al 12-10-2012)
Dólar:	$480
Argentinos:	$84

En Argentina:
Dólar formal:	4,72
Dólar informal*:	6,2
Peso Chileno (solo formal)	0,00996

A los cálculos:
Opción 1: Llevar dolares y cambiar a Pesos Ar en argentina: voy a la casa de cambio en Santiago y por mis $100.000 me dan U$ 208,3 dolares, con ellos viajo y  en argentina, si los cambio:
Formalmente me dan: Ar$ 981,76 
Informalmente: Ar$ 1291,46*

Opción 2: llevar pesos argentinos: voy a la casa de cambio en Santiago y por mis $100.000 me dan:
Ar$ 1190,47

Opción 3: llevar peso chileno y cambiar en Argentina, por mis $100.000 me dan:
Ar$ 996.

Conclusión:
Lo mas conveniente es llevar dolares y cambiarlos en el mercado informal, dígase en la calle, en un negocio, con una familia amiga, etc*, de no gustar dicha opción, hay que llevar los Pesos Argentinos desde Chile, comprarlos en las casas de cambio de Santiago Centro y disfrutar del hermoso país vecino.

Espero este mini análisis les sirva para su próximo viaje,
Un abrazo,

Jorge Aravena


Aclaración de la nota:
* Dado que esta sumamente complejo para nuestros hermanos argentinos conseguir dolares( hay muchisimas restricciones para comprarlos), se ha establecido un mercado informal, el cual incuso tiene precios que son conocidos por todos, pueden encontrar mayor información en la web amiga www.dolarblue.net

Fondos Mutuos Accionarios, sale cara la gestión! ¿cual gestión?

Hace mucho tiempo que quiero explicar las ventajas de comprar acciones a través de una corredora vs un Fondo Mutuo (FFMM) accionario, de hecho tengo la intuición fundada** que la compra de acciones de una cartera que replique al indice IPSA* es mucho más rentable para una persona común y corriente, que un Fondo Mutuo Accionario de Acciones Chilenas.

Revisemos un concepto:
IPSA: Es un indice accionario que lo componen  40 acciones chilenas que cumplen con:
1) capitalización bursátil mayor a US$200 millones.
2) se encuentran dentro de las acciones con mayores montos transados ponderado anual (MTPA),
La revisión de los integrantes se hace una vez al año, cada 31 de diciembre.

Ahora, a la practica en Fácil:

Hoy comprar $1.000.000 de pesos en acciones en una corredora "barata" Ej: MBI sale 0.2% más IVA con un mínimo de $4.000, por lo que el costo de operar un día sería de $4.760 iva incluido. no importando cuantas operaciones se hagan en un día, sólo el monto.

El problema es que no sé que comprar.... bueno fácil compremos según la composición del IPSA o algo muy parecido. (portafolio o cartera Casi IPSA*)

Para armar esta cartera simplemente compramos en la misma proporción se compone el IPSA, aquí dejo un LINK a los % del IPSA (que como antes habia mencionado cambia sólo una vez al año), es decir de LAN comprariamos un 9,32%, de COPEC un 8,95%, ENDESA un 7% y asi sucesivamente hasta completar las 40 acciones o casi todas ellas; si tenemos en nuestra cartera las primeras 20 que tienen mayor %, replicaremos muy bien al IPSA. (podríamos calcular el beta de esta cartera y seria muy cercana a 1)

Luego, veamos cuanto sale comprar en un FFMM Acciones Chilenas, para que no se diga que hay tendencias, usaremos dos FFMM de dos grandes instituciones, Banco BCI y Banco Santander

Banco BCI:
FONDO SELECCIÓN BURSATIL : FICHA
Obtuvo el Premio Found pro 2011.
Rentabilidad últimos 12 meses (al 31/07/2012):  -9.67%
Rentabilidad últimos 3 meses( al 31/07/2012):  - 8.11%
Patrimonio:$34.656.109.489
Remuneración: hasta 5.5%.

Banco Santander:
FONDO SANTANDER ACCIONES CHILENAS: FICHA
Obtuvo el premio: Platinum Performance Award 2009.
Rentabilidad últimos 12 meses (al 31/07/2012): - 9.72%
Rentabilidad últimos 3 meses (al 31/07/2012: - 9.93%
Patrimonio: $10.500.837.705
Remuneración: hasta 5.6%.


¿¿¿Y cuanto es la rentabilidad de nuestra cartera IPSA???
IPSA 2012
Rentabilidad últimos 12 meses (al 31/07/2012): -5,77%
Rentabilidad últimos 3 meses (al 31/07/2012: -7,18%
Comisión: 0.2% + iva, con mínimo de $4.000.

Conclusión:
1.- Como pueden observar a primera vista, los últimos meses de la bolsa han sido pésimos.
2.-Abocándonos a nuestra comparación resulta que nuestra cartera IPSA en los últimos 12 meses pierde la mitad de lo que pierden los fondos mutuos accionarios y en esta cartera hecha por nosotros de una forma muy sencilla no le pagamos a nadie por gestionarla....

	Rentabilidad 12 meses	Rentabilidad 3 meses
FFMM SANTANDER	- 9.72%	- 9.93%
FFMM BCI	-9.67%	- 8.11%
CARTERA IPSA*	-5,77%	-7,18%

El resto queda a sus propias conclusiones, al menos yo no participaría de un FFMM accionario en estas condiciones.

Un abrazo,

Jorge Aravena

** Hay varios papers internacionales al respecto pero no encontré nada actualizado a la realidad chilena.

Sernac Financiero- SBIF - SERNAC todos para uno y uno contra todos!!!

Estos últimos meses hemos escuchado en diarios e informativos con gran bombo y fanfarria, el nacimiento de un nuevo engendro burocrático del sistema político chileno. Al menos a mi, se me hace muy extraño entender la función del Sbif financiero, intentaré describir porque en unas pocas líneas. 

Primero revisemos lo que dice cada una hacer:

SBIF: El mandato que le impone la Ley General de Bancos a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), es supervisar las empresas bancarias y otras instituciones financieras, en resguardo de los depositantes u otros acreedores y del interés público.

SERNAC. dependiente del Ministerio de Economía, Fomento y Turismo, es responsable de cautelar y promover los derechos del consumidor, establecidos en la Ley 19.496, además de educar a los mismos sobre sus derechos y deberes.

SERNAC Financiero es un nuevo marco legal que fortalece los derechos de los consumidores de productos y servicios financieros, impone nuevas obligaciones a las empresas y da más facultades a Sernac. Esta nueva ley, que lleva por número 20.555, viene a complementar la Ley de Protección al Consumido

Como pueden ver la primera y la ultima son bien similares, una tiene por objeto defender a los depositantes  u acreedores y la otra a los consumidores, que en el caso de instituciones financieras mayormente son depositantes o deudores.  ¿dos entidades para lo mismo?

No tan así, se ha demostrado a lo largo de los años que el rol fiscalizador de la Sbif es bajo, las multas son menores y el rol más bien, es mantener el Status Quo, pocos reclamos y altas ganancias de la Banca es una combinación virtuosa para algunos.

¿Por que pasa que la Superintendencia no opera.....? quizás por la fuente de financiamiento que proviene principalmente de los mismos Bancos. Lo que en definitiva influye directamente en el tipo de control que se ejerce.

Nace un engendro del demonio sin llamas ni trinche:

En cambio el Sernac Financiero llega a ser el hermano menor de nuestro conocido Sernac que si bien no es una maravilla, se ha encargado de publicar y generar ruido respecto a descaros de algunas empresas, apoyando en aspectos legales a los consumidores, (caso Farmacias y La Polar son ejemplos de aquello).

En ese sentido la creación de esta nueva entidad es sumamente positiva, pero en la ley se les olvido darle la autonomía para castigar con multas u otros mecanismos, y sólo tiene la vía legal por tribunales y la negociación  con las mismas entidades.... o sea, no es mucho lo que puede hacer, y la razón para aquello es que ya existe una entidad para eso, la SBIF. Contradictorio ¿no?.

Si bien el Sernac Financiero es un avance, creo que lo correcto hubiese sido modificar la SBIF, cambiar su base presupuestaria y darle otro enfoque, pero como aún somos bien bananeros para nuestras soluciones, sacamos del sombrero una nueva entidad donde poder "apitutar", perdón, "apoyar" a nuestros conocidos del Partido y generar más empleo :-) .

Un abrazo,

Jorge.

Del Cártel de Medellin, al Cártel del Pan!

Esta semana creo que casi todos fuimos remecidos por la noticia que el pan subía $300 pesos. tomando en cuenta que el kilo promedio esta cerca de los $900 (exceptuando al sector oriente), esta subida es de un 30%, absolutamente impactante, si se compara con el aumento del precio del la harina que según el INE es de un 2,4% en marzo y más aún con la última cifra de inflación que alcanza sólo el 0.3%.

En todo caso el fenómeno no es tan extraño, ej.: si soy un panadero y quiero ganar más, la manera más fácil, pero ilusa, sería subir el precio. Ahora bien, lo más probable es que si lo subo nadie me compra el pan y van a ir a la amasandería de la esquina. Pero ¿que pasa si subimos el precio todos los panaderos,? ahí los consumidores no tendrían opción, dado que, es un bien básico en la canasta familiar, por lo que igual vendería y yo aumentaría mis ganancias.

Hasta ahí, uno podría pensar en que la subida del precio obedecería a una colusión. Pero para que ello ocurra los Panaderos deben estar de acuerdo. Cosa que no ha ocurrido en forma presencial, ni menos como uno se lo imaginaria: en una mesa redonda a media luz, con tipos fumando y negociando que parte de la ciudad se lleva cada uno. Sino que, ésta confabulación se da de la forma más inusual, y es, a través de los medios que se lanza la noticia, algunos vivos la apoyaron y se corrió la voz entre los Panaderos.

¿Extraño no?, al menos para mí sí. Siempre se estudian casos de colusión en la Universidad, pero de ahí a ver una que se monte de la nada y por una oportunidad mediática es increíble. Si sigue la tendencia los medios podrían cubrir la posible alza del precio de la sal al 1000% y por el hecho de anunciarla, podríamos tener una profesia auto cumplida que nos haga algo menos hipertensos.

Bueno, pero como no sólo de Piñericosas vive el hombre, ¿notaron que el mismo ministerio de Agricultura fijó (o aclaró) el monto del alza a $90 pesos?, si había un sólo panadero justo que iba a mantener o subir el precio en unos $30 pesos, con eso le dejaron la vara puesta en un alza del 10%, que parecería justa frente al anuncio de anterior de alza en 30%.... cosas que pasan...

Un saludo grande.

Y siganme en Twitter en @joaraven.

Voy donde me lleve el viento, perdón, Donde me lleve Grupon

Es increíble como funciona esta pequeña gran comunidad, es excelente para los usuarios y supuestamente muy buena para los empresarios. para comenzar les dejo una pequeña reflexión de un propietario de un local de vestuario:

" Si el local se mantiene la mayor parte del año en liquidación, la gente no comprará cuando no lo estemos; pensarán que subimos los precios, en vez de pensar que los bajamos para la época de las ofertas". En definitiva algo así pasa con esta pequeña comunidad.

Sondeando entre conocidos y amigos, muchos se han convertido en caza-cupones (me incluyo), buscando la mejor oferta, algo a menos del costo e incluso comprando cupones para mantener Stock (como si fuesen a escasear).
Sin duda esto es algo completamente alejado de lo que espera el empresario que pone su local a disposición y productos a precios ultra rebajados con la esperanza de que éste consumidor luego vuelva a su local.... "NO SEÑOR no volveremos, esperaremos el próximo cupón, de lo contrario algún otro restaurant, pub, bar, etc. Seguro publicitará otro panorama interesante esta semana."

También llama la atención la tremenda cantidad de promociones de salones de belleza y dentistas, al parecer la gente no come ni bebe, sino que se gasta la plata haciéndose visos y blanqueamientos dentales.

Pero bueno, habrá que sacarle leche a la vaca mientras dé. "me voy a vitrinear a Grupon".

Un abrazo,

Jorge Aravena

A comprar dolares se ha dicho!!!

Andaba por "ahi" y escuche a un viejito diciendo: " qué bueno que el Central salga a comprar dólares así guardamos platita para las vacas flacas"... y yo Plop.... chuta que complicado explicarle al dinosaurio de que realmente trata la medida, pero bueno en síntesis voy a tratar de explicarla y si en una de esas me lo pillo nuevamente le daré la dirección del blog para que su nieto le imprima la hojita. ¿hoy ando muy malo?

Como todos saben el Banco Central ha decidido una súper ultra mega millonaria compra de dólares, de USD $12.000.000.000 con la intención de que estos suban de valor en el mercado y no se dañe nuestro golpeado sector exportador.

¿Como funciona esto?, si voy un día y anuncio que voy a comprar todas las manzanas de la cuidad y mi anuncio es creíble, es seguro que al día siguiente suben de precio, sólo por las expectativas de escases. Bueno, eso sucedió antes de que el BC (B. Central) comprase el primer dólar el precio de éste ya había subido $20 pesos aprox.
Luego, compro sólo cincuenta millones y se volvió a levantar, ahora ¿esta tendencia al alza será eterna mientras sigan comprando? pues la respuesta es un NO rotundo, el precio del dólar de hoy ya refleja las expectativas de oferta y demanda del mismo futuras, por ende si sigue comprando no pasará nada con el precio, manteniendo todas las otras variables que afectan el tipo de cambio constantes. Por otro lado si detiene la compra porque se le ocurrió que no era necesario comprar $12.000.000.000 el precio bajará, claro porque la expectativa es que habrán en el futuro más dólares.

Ahora, el tema se complica, si compro dólares los pago con pesos y esto significa que habrían más pesos en la economía. Por ende, si hay mucha cantidad de un bien este baja de precio y lo mismo pasaría con el peso comenzaría a valer menos (inflación), Ups aparece un efecto colateral.

Como el Banco Central es muy pillo, en su anuncio indica que esterilizará la medida (neutralizaría el efecto inflacionario), con la emisión de bonos o sea comprando pesos y canjeándolo por deuda..... pero el Banco Central como cualquier persona paga intereses por dichas deudas ... ¿y quien paga al final?.... Bueno como don José dijo: Esta intervención tiene un costo. Pues obvio y un costo que pagaremos todos los chilenos, para que los señores exportadores no pierdan su dinero (¿alguna vez realmente han perdido? Excepto en crisis internacionales obviamente).

Planteo la pregunta.. ¿era realmente necesario?.

Los más letrados o ociosos pueden leer la circular del B. central en:
http://www.bcentral.cl/prensa/comunicados-consejo/otros-temas/03012011.pdf

Un abrazo,

Jorge

Circular 149-2010 , por fin!!!! Vamos SBIF que se puede!!!

Como muchos sabrán cuando queremos tomar un crédito hipotecario, nos llenan de otros productos que no deseamos, dígase: Cuenta corriente, línea de crédito, tarjeta o tarjetas de crédito, seguro de fraude y otras hierbas. Bueno esta circular la 149-2010 viene a terminar esto. VIVA!!!!!
Que implica :

- Los Bancos están obligados a ofrecer los productos en forma separada (sin ventas atadas).
- Las hipotecas serán por defecto especificas y no generales. (explicaré esto mas adelante)
- Las tasas de los créditos hipotecarios no podrán tener en escritura una variabilidad en caso de poseer o no una cuenta corriente.

Explico el segundo punto, las hipotecas generales, garantizan no sólo el crédito otorgado, sino también, cualquier otra obligación financiera que se adquiera en el tiempo con la misma institución, incluso si se es aval en la misma institución, esa hipoteca es garantía de los créditos avalados. Cuando la garantía es especifica, sólo garantiza el crédito que se incorpora en la escritura, eso implica que en el caso de querer avalar o tomar nuevos créditos dicha hipoteca no es garantía de aquellos. (mucho más seguro).

Pero bueno no todo es color de rozas, los Bancos ya tienen estrategias, ahora ofrecen una tasa mejor si se toma el combo de productos o de lo contrario una tasa más alta en caso de no tomarlos, efectivamente eso es legal. Pero lo lindo es que nadie obliga a tener los otros productos para siempre, así que puedes ir tomar el crédito hipotecario a una buena tasa, abrir la cuenta y una vez otorgado cerrarla, sumamente simple, total no pueden subir la tasa si no tienes los otros productos.

Eso es todo por hoy,
Felices fiestas.
un abrazo.

Jorge Aravena

Liberación femenina...se nos dio vuelta la tortilla,:-)

Alerta 1: Esta entrada no tiene ninguna intención de explicar algo serio.

Alerta 2: Espero no ser considerado un machista.

Hoy llego a mi oficina una señora con varias inquietudes, en la conversación veo que es cliente de la empresa desde el año 1976, sorprendido agradecí su preferencia sobretodo por haber soportado fusiones, ventas, cambios de sistema, muchos cambios de ejecutivo y un sin numero de etc´s.

Ella me responde "Es que mi vinculo con esta institución va más allá del mero intercambio comercial". aun más sorprendido le pregunto: "de que forma?".

"En el año 1976 para abrir una cuenta corriente en la Banca se exigía que el esposo firmase autorizando a la esposa a tener una cuenta corriente, no importando el nivel de escolaridad o ingresos que la mujer ostentase y este Banco fue el único que me abrió las puertas y no exigió que mi marido firmase autorizando".

Yo, con los ojos bien abiertos, quede con una sola idea... "Que tiempos aquellos....".

Hoy claramente ya no es así, hay ofertas de cuentas especiales para la mujer, tarjetas con descuentos en locales sólo para ellas, y mucha oferta bancaria especializada en esa mujer que gusta del comercio.

Por otro lado e increíblemente casi todos los días, veo como los maridos cuando son dueños o socios de empresas, deben pedir autorización a sus esposas para firmar como aval en un pagaré.

Claramente las cosas cambiaron....

Un abrazo,

Jorge.